Ощадбанк договорился о реструктуризации выплат по еврооблигациям на сумму $1,3 млрд, позволив Украине выполнить договоренности с МВФ.
Вчера, 3 августа, государственный Ощадный банк Украины договорился с внешними кредиторами о реструктуризации займа. Таким образом, госбанк отсрочил все свои платежи по внешним заимствованиям в $1,3 млрд. более чем на 7 лет.
В частности, договорились об отсрочке платежей по займам на сумму $700 млн, в $500 млн. и по кредиту на $100 млн. Срок погашения заимствований должен был наступить в 2016-м, в 2018-м, и в 2017-м, соответственно. По договоренности, погашение еврооблигаций отсрочили до марта 2023-го, 2025 г., и до января 2024 г.
Вести переговоры с кредиторами Ощадбанка обязал Кабинет министров. Такими были договоренности Украины с Международным валютным фондом, когда страна просила о финансовой помощи. После утверждения МВФ новой четырехлетней программы расширенного финансирования EFF для Украины на сумму $17,5 млрд, Минфин начал консультации с кредиторами о реструктуризации внешнего долга на $23 млрд.
Реструктуризировать долг Ощабанка было важно для страны. Госбанки принимали участие в реализации программы по реструктуризации внешних обязательств, которые взяла на себя Украина перед МВФ
«Реструктуризировать внешний долг банка было важно для страны. Так как мы принимали участие в реализации масштабной программы по реструктуризации внешних обязательств, которые взяла на себя Украина. В рамках этой программы Ощадный банк и Укрэксим были включены в периметр реструктуризации. Мы должны были выполнить цель номер один», - комментирует НВ председатель правления Ощадбанка Андрей Пышный.
Напомним, месяц назад, кредиторы государственного Укрэксимбанка утвердили изменения условий трех выпусков облигаций банка со сроками погашения в 2015, 2016 и 2018 годах на общую сумму $1,475 млрд. Ставки по кредитам были повышены 9,7%.
Эксперты оценивают договоренности Ощадбанк относительно положительно. Назвать их успешными сложно, ведь в данном конкретном случае речь идет не о реструктуризации задолженности как таковой, а просто о пролонгации долга, за возможность которого банк еще и поднял ставку на 1% (с 8,2-8,9% до 9,3-,97% годовых) - бонус для лояльных кредиторов.
С другой стороны, не согласовав отсрочку с кредиторами, банку нужно было бы вписаться в очень сложный график погашения задолженности – около 60% долга нужно было бы погасить единоразово. А деньги, с учетом невозможности заимствований для Украины на внешних рынках, найти для этого всего за 7 месяцев можно было бы лишь в государственной казне.
Правительство ставило перед собой, и перед государственными банками цель – добиться частичного списания долга – очевидно, что у банков выполнить задание не получилось
«Если сравнивать переговоры Ощадбанка с другими заемщиками (Укрэксим, Приват, ПУМБ), то можно сказать, что переговоры прошли быстро и успешно - условия были согласованы с первого раза. А после сделки по Укрэксиму, на рынке уже был ориентир по условиям реструктуризации, от которого Ощадбанку было просто не отклониться» - делает оценку аналитик банковского сектора группы Инвестиционный Капитал Украина (ICU) Михаил Демкив.
Но, как говорит генеральный директор Украинского кредитно-рейтингового агентства Станислав Дубко, учитывая те цели, которые ставило правительство перед собой, и перед государственными банками – добиться частичного списания долга – очевидно, что у банков выполнить задание не получилось.
Ранее Укрэксимбанк и вовсе вовремя не успел технически провести замещение бумаг, и рейтинговое агентство Fitch Ratings даже зафиксировало дефолт, что вызвало некоторую панику и среди населения, и среди инвесторов, и в правительстве. Видимо, как говорит Дубко, в Ощадбанке учли этот негативный опыт, и решили с первого раза пойти на добровольную реструктуризацию.
«Для многих наших граждан, в частности клиентов банка, процесс переговоров, и искусственное нагнетание ситуации, и неправдивые слухи относительно возможного дефолта стали причиной для волнений. Я рад, что могу их не только успокоить, но и дать им причину для оптимизма», - уверят Андрей Пышный.
Ощадбанка Не все держатели облигаций дали согласие на пролонгацию кредита
Стоит отметить, что согласие на пролонгацию кредита Ощадбанка дали не все держатели облигаций. В итоге некоторые кредиторы обменялись своими бумагами. Согласно данным самого Ощадбанка, в рамках предоставленных опционов, держатели еврооблигаций-2016 обменяли бумаги общей суммой в $167,086 млн на еврооблигации-2025, а держатели еврооблигаций-2018 обменяли $171,195 млн – на еврооблигации-2023.
